近日召开的全国金融工作会议直接关系到下半年金融政策的定调。会议提出，金融工作要把握“回归本源、优化结构、强化监管、市场导向”四项原则，要以强化金融监管为重点，以防范系统性金融风险为底线。

　　回顾今年上半年，银监会一方面按照把防控金融风险放到更加重要位置的要求，防范化解金融风险，维护金融安全和稳定，坚决守住不发生系统性风险的底线；另一方面，引导银行业回归本源，专注主业，加强体制机制创新，提高服务实体经济的能力和水平。

　　放大招

　　引导资金脱虚向实

　　上半年银监会出台了一系列文件，尤其是自3月底开始，频频放大招，无不体现出银监会引导资金脱虚向实、防控金融风险的意图。

　　1.1 1月5日，银监会印发《关于民营银行监管的指导意见》，要求民营银行明确差异化发展战略，坚持特色经营，为实体经济特别是中小微企业、“三农”和社区，以及大众创业、万众创新提供更有针对性、更加便利的金融服务，提高普惠金融服务水平。截至目前，获得银监会批准筹建的17家民营银行中，已有15家获得开业批复，民营银行步入常态化发展阶段。

　　1.2 3月29日，银监会下发《关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》和《银行业金融机构“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作要点》，针对当前各银行业存在的问题开展专项治理。

　　1.3 4月6日，银监会下发《关于开展银行业“不当创新，不当交易，不当激励，不当收费”专项治理工作的通知》，要求着重检查的业务包括同业业务、理财业务、信托业务，以进一步提升银行业服务实体经济质效，规范经营行为，维护金融秩序，防控金融风险。

　　1.4 4月7日，银监会印发《关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》，就推进银行业体制机制改革创新，推动优化外部环境，完善相关基础设施，提升银行业服务实体经济的内生动力等方面提出了具体措施。

　　1.5 4月10日，银监会发布《关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》和《关于银行业风险防控工作的指导意见》，梳理了十大乱象，要求组织全国银行业集中整治，并要求在全国范围内进一步加强银行业风险防控工作，切实处置一批重点风险点，消除一批风险隐患，严守不发生系统性风险底线。

　　1.6 4月12日，银监会印发《关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》，研究制定26项重点规制，涉及银行表外业务、委托贷款、大额风险暴露、信用风险管理等多个方面。

　　1.7 5月26日，银监会发布《大中型商业银行设立普惠金融事业部实施方案》，明确大型商业银行将于2017年内完成普惠金融事业部设立。目前，五家大型商业银行均已在总行层面宣布挂牌普惠金融事业部。

　　1.8 6月28日，银监会等三部门联合印发《关于进一步加强校园贷规范管理工作的通知》，进一步加大校园贷监管整治力度，从源头上治理乱象，防范和化解校园贷风险。

　　1.9 7月20日，银监会发布《关于修改<中资商业银行行政许可事项实施办法>的决定》，进一步放宽了外资银行投资中资银行的门槛，允许外商独资银行、中外合资银行入股中资商业银行。由此可见，未来银行业对外开放节奏会继续保持稳定，以积极引进外资，改善当前国内跨境资本流动状况。

　　控风险

　　集中整治行业乱象

　　银监会上半年集中发文整治“三套利”“四违反”“四不当”“十乱象”，重点加大对同业、理财、投资等业务的监管力度。在监管的持续压力下，商业银行的同业业务规模总体收缩，各种风险逐步得到控制和化解。

　　2.1 银行业保持稳健运行。数据显示，2017年5月末，我国银行业金融机构资产总额233万亿元，商业银行不良贷款率1.86%，资产质量和流动性基本稳定，资本和拨备较为充足，盈利水平和风险抵御能力均处于国际同业较好水平。

　　2.2 理财市场内部结构正在发生变化，理财业务重回零售端，理财产品向净值化转型将成为长期趋势。截至今年5月底，银行理财规模为28.4万亿元，相比4月份的30万亿元，下降1.6万亿元，创近10年来最大的单月降幅，同比增速也跌至个位数，仅为9%。

　　专家认为，监管层打击同业套利和将表外理财纳入宏观审慎评估体系(MPA)考核，都在一定程度上导致同业理财的规模缩减。

　　强监管

　　严查金融违规行为

　　今年上半年，不仅罚单数量增多，罚款金额也增加，且频现大额罚单。对此，业内人士认为，大额罚单频出表明这些银行确实违规较严重，涉及面较广，再者也有震慑作用，背后政策考量主要还是防风险。

　　3.1 今年上半年，各级银监部门共开出1337张罚单。其中，银监会25张，银监局451张，银监分局886张。

　　数据显示，2017年一季度，银监会系统作出行政处罚485件，罚没金额合计1.9亿元；处罚责任人员197名，其中，取消19人的高管任职资格，禁止11人从事银行业工作。

　　3.2 2017年3月29日，银监会机关针对票据违规操作、掩盖不良、规避监管、乱收费用、滥用通道、违背国家宏观调控政策等市场乱象，作出了25件行政处罚决定，罚款金额合计4290万元。

　　3.3 进入二季度，商业银行迎来了更加猛烈的“罚单季”，罚单数从4月份190份开始逐月攀升，4月份-6月份分别为190份、233份和352份，进入6月份，仅银监分局就开出203份罚单。另外，一季度罚单数分别187份、172份和203份。

　　展未来

　　同业、杠杆、表外业务将成下半年重点整治对象

　　4.1 下半年银行监管，整体来看，在防风险背景下，监管或将继续保持较强态势，但或许不会进一步加大，而是稳中趋缓。

　　4.2 同业、杠杆、表外业务将成为下半年重点整治对象。上半年金融机构进行的自查自纠工作目前已经基本结束，部分金融机构已经向监管层提交了自查报告，下半年金融机构将进入整改期，相信监管层将针对上述三项业务出台相关的监管细则。

　　4.3 下半年在加快推进国有大银行战略转型，完善公司法人治理结构，优化股权结构，健全激励约束机制等方面或有新举措。

　　4.4 在发展中小银行和民营金融机构方面，预计监管部门有望进一步放开有关限制，加快新设民营银行的审批速度，同时鼓励民营银行进一步探索市场化的激励机制。